Инвестиционный меморандум (Investment Memorandum)
Инвестиционный меморандум (Investment Memorandum) это
предложение (оферта) потенциальному инвестору о покупке компании (бизнеса) или ее доли. В Инвестиционном меморандуме содержится информация, необходимая для принятия инвестором решения относительно целесообразности дальнейших переговоров о покупке компании или участия в инвестиционном проекте.
Инвестиционный меморандум можно сравнить с сокращенным бизнес-планом, предоставляемым потенциальному инвестору, в котором рассматриваются все основные аспекты деятельности компании, приводится оценка бизнеса компании, а также рассматриваются перспективы развития компании.
В качестве заказчика Инвестиционного меморандума, как правило, выступает владелец Компании.
Основные разделы Инвестиционного меморандума:
- Вводная часть. В разделе производится раскрытие основных данных о компании, включая владельцев и акционеров, юридическую структуру компании, а также ее историю;
- Выпускаемая продукция и оказываемые услуги. Раздел содержит описание основных этапов производства (оказания услуг), включая описание производственных площадей, оборудования, технологии и объемов производства, поставщиков сырья, деталей и услуг, себестоимости продукции (услуг), перечень имеющихся патентов и зарегистрированных торговых марок;
- Реализация товаров и услуг. Анализируется перечень производимой продукции (оказываемых услуг), объем продаж, система ценообразования и существующих маркетинговых программ по продвижению продукции (услуг), анализ конкурентных предложений, обзор потребителей;
- Обзор рынков, на которых представлена компания. Рассматривается состояние отрасли в целом, конкурентная среда, положение компании, с точки зрения конкурентоспособности;
- Штат компании. Раздел посвящен анализу кадровой структуры, профессионального уровня, как руководства, так и сотрудников среднего и низшего звена компании;
- Финансовые показатели компании. Раздел содержит анализ финансовой и бухгалтерской отчетности, анализ окупаемости, оценку существующих рисков;
- Заключение. Резюме проекта и предложения для потенциального инвестора.
Вернуться в раздел Полезная информация
