Инвестиционный меморандум
Инвестиционный меморандум (Investment Memorandum) это предложение (оферта) потенциальному инвестору о покупке бизнеса (предприятия) или его доли, в нем содержится информация необходимая для принятия инвестором решения относительно целесообразности дальнейших переговоров о покупке бизнеса или участия в инвестиционном проекте.
Инвестиционный меморандум можно сравнить с сокращенным бизнес-планом,
предоставляемым потенциальному инвестору, в котором изложены основные аспекты деятельности компании, приведена оценка бизнеса, а также рассматриваются возможные перспективы развития компании.
В идеале, инвестиционный меморандум должен быть понятен и для не специалиста в той сфере деятельности, в которой предлагается реализация проекта (осуществление инвестиций), поскольку потенциальные инвесторы могут иметь различную степень компетенции в данной области.
В случае, если инвестиционный меморандум проекта заинтересовал потенциального инвестора, ему предоставляется бизнес-план.
Основные разделы Инвестиционного меморандума:
• Вводная часть представляет собой резюме инвестиционного меморандума.
В разделе приводятся основные данные о проекте (бизнесе, предприятии), включая владельцев и акционеров, юридическая структура и история компании;
• Выпускаемая продукция и оказываемые услуги. Раздел содержит описание основных этапов производства товаров / оказания услуг, включая описание производственных площадей, оборудования, технологии и объемов производства,
поставщиков сырья, деталей и услуг, себестоимости товаров / услуг, перечень имеющихся патентов и зарегистрированных торговых марок;
• Реализация товаров и услуг. Анализируется перечень производимой продукции / оказываемых услуг, объем продаж, система ценообразования и существующих маркетинговых программ по продвижению продукции / услуг, анализ конкурентных
предложений, обзор потребителей;
• Обзор рынков, на которых представлена компания. Рассматривается состояние отрасли в целом, конкурентная среда, положение компании, с точки зрения конкурентоспособности;
• Штат компании. Раздел посвящен анализу кадровой структуры, и профессионального уровня как руководителей, так и рядового персонала;
• Финансовые показатели компании. Раздел содержит анализ финансовой и
бухгалтерской отчетности, анализ окупаемости, оценку существующих рисков;
• Факторы риска. В разделе приводится перечень всех факторов риска,
связанных с осуществлением инвестиций в данный объект.
• Заключение. Резюме проекта и предложения для потенциального инвестора.
Вернуться в раздел Полезная информация
